Das Schloß Cumberland war ursprünglich Exilsitz des Königshauses von Hannover, das 1866 den Thron verloren hatte. Der Sohn des Ex-Königs Georg V., Ernst August  ließ es 1878 im englischen Tudorstil erbauen. Ernst August trug seit diesem Jahr den Titel eines Herzogs von Cumberland, daher erhielt das Schloß seinen Namen. 

1913 heiratete der Großsohn des Königs, Prinz Ernst August die einzige Tochter des Deutschen Kaisers Wilhelms II., Viktoria Luise, und bestieg gleichzeitig den braunschweigischen Thron. Von da an war Cumberland eine Art Sommeresidenz neben dem Schloß in Braunschweig. Alle 5 Kinder des Herzogspaares, darunter Friederike, nachmalige Königin von Griechenland, wurden hier geboren.

Nach der Revolution in Braunschweig ging die Herzogsfamilie zunächst nach Gmunden ins Exil. Heute ist das Schloß Cumberland ein Landeskrankenhaus.